# The Banking Coordination (Second Council Directive) Regulations 1992 (revoked) S.I. 1992/3218 · made 16 December 1992 · revised to 1 December 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Introductory text BANKING Made 16th December 1992 Coming into force 1st January 1993 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part I: GENERAL ## 1 Citation and commencement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 Interpretation: general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part II: RECOGNITION OF EUROPEAN INSTITUTIONS ### Preliminary ## 3 European institutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 Authorised and permitted activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Effect of recognition ## 5 Authorisations and licences not required . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 Procedural requirements for carrying on listed activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Effect of non-recognition ## 7 Prohibition on carrying on certain listed activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Functions of Bank ## 8 Duty to prepare for supervision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 9 Power to prohibit the acceptance of deposits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 10 Power to restrict listed activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 11 Limitations on Bank’s powers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 12 Prohibition or restriction on information from supervisory authority . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 13 Obligation of Bank where institution ceases to be a European institution etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Functions of Board ## 14 Duty to prepare for supervision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 15 Power to prohibit the carrying on of investment business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 16 Power to restrict the carrying on of investment business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 17 Limitations on Board’s powers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Functions of Director ## 18 Power to prohibit the carrying on of Consumer Credit Act business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 19 Power to restrict the carrying on of Consumer Credit Act business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part III: RECOGNITION IN OTHER MEMBER STATES OF UK INSTITUTIONS ### Preliminary ## 20 UK institutions etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 21 Authorised and permitted activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Procedural requirements ## 22 Procedural requirements for carrying on certain listed activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Regulation of UK subsidiaries for recognition purposes ## 23 Restriction on activities of UK subsidiaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 24 Restriction on information from supervisory authority . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part IV: AMENDMENTS OF BANKING ACT ### Authorisations ## 25 Applications for authorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 26 Grant and refusal of authorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 27 Minimum criteria for authorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 28 Revocation of authorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 29 Revocation or restriction on information from supervisory authority . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 30 Notice of revocation, restriction or surrender . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Objections to controllers ## 31 Objections to controllers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Implementation of certain EC decisions ## 32 Implementation of certain EC decisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Information and investigations ## 33 Notification of controllers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 34 Notification of acquisition of significant shareholding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 35 Prior notification of ceasing to be a relevant controller . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 36 Information and production of documents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 37 Investigations on behalf of the Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Restrictions on disclosure of information ## 38 Disclosure for facilitating discharge of functions by the Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 39 Disclosure for facilitating discharge of functions by other supervisory bodies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 40 Other permitted disclosures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 41 Information supplied to Bank by relevant overseas authority etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 42 Disclosure of information obtained under other Acts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Interpretation ## 43 Meaning of “controller” and “associate” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 44 Meaning of “related company” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 45 Other interpretation of Banking Act . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Miscellaneous ## 46 Savings for certain institutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 47 Other amendments of Banking Act . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part V: AMENDMENTS OF FINANCIAL SERVICES ACT ## 48 Authorisation by membership of recognised self-regulating organisations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 49 Applications for authorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 50 Grant and refusal of authorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 51 Authorisation in other member State . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 52 Exempted persons . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 53 Reciprocal facilities for banking business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 54 The Board’s functions under the Regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 55 Other amendments of Financial Services Act . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 56 Construction of Part V . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part VI: AMENDMENTS OF CONSUMER CREDIT ACT ## 57 Effect of standard licence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 58 Grant of standard licence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 59 Conduct of business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 60 The register . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 61 Enforcement of agreements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 62 Restrictions on disclosure of information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 63 Power to modify subordinate legislation in relation to European institutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part VII: AMENDMENTS OF INSURANCE COMPANIES ACT ## 64 Withdrawal of authorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 65 Application of Part II of Act . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 66 Meaning of “insurance business” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part VIII: AMENDMENTS OF BUILDING SOCIETIES ACT ### Constitution ## 67 Establishment of building societies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 68 Initial authorisation to raise funds and borrow money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Powers of control of Commission ## 69 Power to direct application to renew authorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 70 Imposition of conditions on current authorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 71 Revocation of authorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 72 Reauthorisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 73 Criteria for prudent management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 74 Exercise of powers on information from supervisory authority . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Information ## 75 Power of Commission to obtain information and documents etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 76 Confidentiality of certain information obtained by Commission . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 77 Information disclosed to Commission from other sources . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Accounts and audit ## 78 Accounting records and systems of business control etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Miscellaneous and supplemental ## 79 Service of notices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 80 Meaning of “associate” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 81 Other interpretation of Building Societies Act . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part IX: SUPPLEMENTAL ## 82 Minor and consequential amendments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 83 Transitional provisions and savings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Signature . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 1 ANNEX TO THE SECOND COUNCIL DIRECTIVE “ANNEX LIST OF ACTIVITIES SUBJECT TO MUTUAL RECOGNITION 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .” ## Schedule 2: REQUIREMENTS AS RESPECTS EUROPEAN INSTITUTIONS ### Requirements for carrying on activities etc. ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Requirements for changing requisite details of branch ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Cancellation of compliance with certain requirements ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 3: PROHIBITIONS AND RESTRICTIONS BY THE BANK ### Preliminary ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Notice of prohibition or restriction in non-urgent cases ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Notice of prohibition or restriction in urgent cases ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Appeals ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Statement of principles ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 4: PROHIBITIONS BY THE BOARD ### Notice of prohibition ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### References to the Financial Services Tribunal ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 5: PROHIBITIONS AND RESTRICTIONS BY THE DIRECTOR ### Preliminary ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Notice of prohibition or restriction ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Application to revoke prohibition or restriction ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Representations to Director ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Appeals ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 6: REQUIREMENTS AS RESPECTS UK INSTITUTIONS ### Requirements for carrying on activities etc. ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Requirements for changing requisite details of branch ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Cancellation of compliance with certain requirements ## 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Appeals ## 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 7: RESTRICTIONS BY THE UK AUTHORITY ### Preliminary ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Notice of restriction in non-urgent cases ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Notice of restriction in urgent cases ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Appeals ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Statement of principles ## 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 8: AMENDMENTS OF BANKING ACT ### Preliminary ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### The Bank and the Board of Banking Supervision ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Meaning of “deposit” ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Authorisations ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Invitations to make deposits ## 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Information ## 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Investigations ## 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Accounts and auditors ## 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### The deposit protection scheme ## 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Banking names and descriptions ## 17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Overseas institutions ## 21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Disclosure of information ## 22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Miscellaneous and supplementary ## 27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 9: AMENDMENTS OF FINANCIAL SERVICES ACT ### Preliminary ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Restriction on carrying on business ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Authorised persons ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Exempted persons ## 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Conduct of business ## 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Collective investment schemes ## 24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Information ## 27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Auditors ## 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Fees ## 33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Prevention of restrictive practices ## 34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Relations with other regulatory authorities ## 36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Official listing of securities ## 37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Offers of unlisted securities ## 38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Insider dealing ## 39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Restrictions on disclosure of information ## 40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Miscellaneous and supplementary ## 42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Activities constituting investment business ## 44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Requirements for recognition of self-regulating organisation ## 45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Qualifications of designated agency ## 46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Principles applicable to designated agency’s legislative provisions ## 47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 10: MINOR AND CONSEQUENTIAL AMENDMENTS ### Part I: PRIMARY LEGISLATION ### Judicial Factors Act 1849 (c. 51) ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Bankers' Books Evidence Act 1879 (c. 11) ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Agricultural Credits Act 1928 (c. 43) ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Agricultural Credits (Scotland) Act 1929 (c. 13) ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Superannuation Act 1972 (c. 11) ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Superannuation (Northern Ireland) Order 1972 (S.I. 1972/1073 (N.I. 10)) ## 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Consumer Credit Act 1974 (c. 39) ## 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Solicitors Act 1974 (c. 47) ## 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Credit Unions Act 1979 (c. 34) ## 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Crown Agents Act 1979 (c. 43) ## 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Solicitors (Scotland) Act 1980 (c. 46) ## 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### British Telecommunications Act 1981 (c. 38) ## 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Housing (Northern Ireland) Order 1981 (S.I. 1981/156 (N.I.3)) ## 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Duchy of Cornwall Management Act 1982 (c. 47) ## 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Data Protection Act 1984 (c. 35) ## 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Companies Act 1985 (c. 6) ## 16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Company Securities (Insider Dealing) Act 1985 (c. 8) ## 17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Bankruptcy (Scotland) Act 1985 (c. 66) ## 18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Housing Act 1985 (c. 68) ## 19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Housing Associations Act 1985 (c. 69) ## 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Credit Unions (Northern Ireland) Order 1985 (S.I. 1985/1205 (N.I.12)) ## 21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies Act 1986 (c. 53) ## 22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Financial Services Act 1986 (c. 60) ## 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Companies (Northern Ireland) Order 1986 (S.I. 1986/1032 (N.I.6)) ## 24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Company Securities (Insider Dealing) (Northern Ireland) Order 1986 (S.I. 1986/1034 (N.I.8)) ## 25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Housing (Scotland) Act 1987 (c. 26) ## 26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Consumer Protection Act 1987 (c. 43) ## 27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Consumer Protection (Northern Ireland) Order 1987 (S.I. 1987/2049 (N.I. 20)) ## 28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Companies Act 1989 (c. 40) ## 29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Local Government and Housing Act 1989 (c. 42) ## 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Courts and Legal Services Act 1990 (c. 41) ## 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Companies (No.2) (Northern Ireland) Order 1990 (S.I. 1990/1504 (N.I.10)) ## 32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Charities Act 1992 (c. 41) ## 33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part II: SUBORDINATE LEGISLATION ### National Savings Stock Register Regulations 1976 (S.I. 1976/2012) ## 34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Estate Agents (Accounts) Regulations 1981 (S.I. 1981/1520) ## 35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies (Mobile Homes) Order 1986 (S.I. 1986/1877) ## 36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Insolvency Regulations 1986 (S.I. 1986/1994) ## 37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Money Purchase Contracted-out Schemes Regulations 1987 (S.I. 1987/1101) ## 38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Local Government Superannuation (Scotland) Regulations 1987 (S.I. 1987/1850) ## 39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Data Protection (Regulation of Financial Services etc.) (Subject Access Exemption) Order 1987 (S.I. 1987/1905) ## 40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Friendly Societies (Long Term Insurance Business) Regulations 1987 (S.I. 1987/2132) ## 41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Money Purchase Contracted-out Schemes Regulations (Northern Ireland) 1987 (S.R.(N.I.) 1987/279) ## 42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Personal Pension Schemes (Appropriate Schemes) Regulations 1988 (S.I. 1988/137) ## 43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Financial Services Act 1986 (Investment Advertisements) (Exemptions) Order 1988 (S.I. 1988/316) ## 44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Banking Act 1987 (Advertisements) Regulations 1988 (S.I. 1988/645) ## 45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Banking Act 1987 (Exempt Transactions) Regulations 1988 (S.I. 1988/646) ## 46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Security (Payments on Account, Overpayments and Recovery) Regulations 1988 (S.I. 1988/664) ## 47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Public Companies (Disclosure of Interests in Shares) (Investment Management Exclusion) Regulations 1988 (S.I. 1988/706) ## 48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Services Act 1986 (Investment Advertisements) (Exemptions) (No. 2) Order 1988 (S.I. 1988/716) ## 49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies (Supplementary Capital) Order 1988 (S.I. 1988/777) ## 50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Control of Misleading Advertisements Regulations 1988 (S.I. 1988/915) ## 51 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Personal Pension Schemes (Appropriate Schemes) Regulations (Northern Ireland) 1988 (S.R.(N.I.) 1988/34) ## 52 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Security (Payments on Account, Overpayments and Recovery) Regulations (Northern Ireland) 1988 (S.R.(N.I.) 1988/142) ## 53 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Consumer Credit (Exempt Agreements) Order 1989 (S.I. 1989/869) ## 54 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Consumer Credit (Advertisements) Regulations 1989 (S.I.1989/1125) ## 55 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Consumer Credit (Quotations) Regulations 1989 (S.I. 1989/1126) ## 56 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Collection Fund (England) Regulations 1989 (S.I. 1989/2336) ## 57 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Collection Fund (Wales) Regulations 1989 (S.I. 1989/2363) ## 58 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Local Authorities (Capital Finance) (Approved Investments) Regulations 1990 (S.I. 1990/426) ## 59 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies (Designation of Qualifying Bodies) Order 1990 (S.I. 1990/1434) ## 60 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies (Designation of Qualifying Bodies) Order 1991 (S.I. 1991/357) ## 61 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies (Designated Capital Resources) (Permanent Interest Bearing Shares) Order 1991 (S.I. 1991/702) ## 62 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies (Designation of Qualifying Bodies) (No.2) Order 1991 (S.I. 1991/2581) ## 63 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Insolvency Regulations (Northern Ireland) 1991 (S.R.(N.I.) 1991/388) ## 64 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies (Designation of Qualifying Bodies) Order 1992 (S.I. 1992/649) ## 65 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies (Designation of Qualifying Bodies) (No.2) Order 1992 (S.I. 1992/650) ## 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies (Designation of Qualifying Bodies) (No.3) Order 1992 (S.I. 1992/651) ## 67 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Building Societies (Designation of Qualifying Bodies) (No.4) Order 1992 (S.I. 1992/652) ## 68 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 11: TRANSITIONAL PROVISIONS AND SAVINGS ### Part I: RECOGNITION OF INSTITUTIONS ### European authorised institutions ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### UK authorised institutions ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part II: AMENDMENTS OF BANKING ACT ### Requirement as to minimum initial capital ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Revocation of authorisation ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Restriction of authorisation ## 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Information and documents ## 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part III: AMENDMENTS OF FINANCIAL SERVICES ACT ### Preliminary ## 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Statements of principle ## 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Conduct of business rules ## 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Financial resources rules ## 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Cancellation rules ## 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Notification regulations ## 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Compensation fund ## 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Clients' money ## 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Unsolicited calls ## 16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Supplemental ## 17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part IV: AMENDMENTS OF BUILDING SOCIETIES ACT ### Requirements as to qualifying capital and own funds ## 18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Revocation of authorisation ## 19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Explanatory note . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . --- Source: https://www.legislation.gov.uk/uksi/1992/3218 (the official version) Page: https://openlegislation.uk/banking-coordination-second-council-directive-regulations-1992-revoked Contains public sector information licensed under the Open Government Licence v3.0. Source: legislation.gov.uk, The National Archives.