# Commission Decision of 21 December 2005 declaring a concentration compatible with the common market and the functioning of the EEA Agreement (Case COMP/M.3696 — E.ON/MOL) (notified under document number C(2005) 5593) (Only the English text is authentic) (Text with EEA relevance) (2006/622/EC) (revoked)

EU Decision 2006/622 · adopted 21 December 2005

Commission Decision of 21 December 2005 declaring a concentration compatible with the common market and the functioning of the EEA Agreement (Case COMP/M.3696 — E.ON/MOL) (notified under document number C(2005) 5593) (Only the English text is authentic) (Text with EEA relevance) (2006/622/EC)

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## Introductory text

Commission Decision
of 21 December 2005
declaring a concentration compatible with the common market and the functioning of the EEA Agreement
(Case COMP/M.3696 — E.ON/MOL)
(notified under document number C(2005) 5593)
(Only the English text is authentic)
(Text with EEA relevance)
(2006/622/EC) (revoked)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
On 21 December 2005 the Commission adopted a Decision in a merger case under Council Regulation (EC) No 139/2004 of 20 January 2004 on the control of concentrations between undertakings (the EC Merger Regulation), and in particular Article 8(2) of that Regulation. A non-confidential version of the full Decision can be found in the authentic language of the case and in the working languages of the Commission on the website of the Directorate-General for Competition, at the following address: http://ec.europa.eu/comm/competiton/index_en.html

## I SUMMARY

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## (1) 

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## (2) 

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## (3) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (4) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (5) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (6) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## II EXPLANATORY MEMORANDUM

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## A THE PARTIES

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## (7) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (8) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## B THE OPERATION

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## (9) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (10) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (11) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## C RELEVANT MARKETS

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## RELEVANT NATURAL GAS MARKETS

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (a) Relevant product markets

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (12) Taking into consideration the specificities of the Hungarian gas markets, the Commission has identified the following relevant product markets in the gas sector:

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (13) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (14) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (15) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (b) Geographical markets

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (16) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## RELEVANT ELECTRICITY MARKETS

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (a) Relevant product markets

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (17) Taking into consideration the specificities of the Hungarian markets, the Commission has identified the following relevant product markets in the electricity sector:

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (18) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (b) Geographical markets in electricity

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## (19) 

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## D COMPETITIVE ASSESSMENT

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## GAS MARKETS

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## (a) MOL WMT holds a dominant position in the wholesale supply of gas in Hungary

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## (20) 

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## (21) 

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## (22) 

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## (23) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (24) 

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## (25) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (26) 

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## (27) 

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## (28) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (29) 

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## (30) 

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## (b) Impact on the Hungarian gas markets

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## Supply of gas

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## — The new entity will have the ability and incentive to foreclose access to wholesale gas to its competitors (RDCs and traders) on the market for gas supply to small industrial and commercial customers

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## (31) 

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## (32) 

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## (33) E.ON, through its RDCs, has a market share of around [15-25 %] on the market for gas supply to small industrial and commercial customers. The Commission’s analysis indicates that the new entity’s incentive to raise the costs of rivals and its optimal foreclosure strategy is likely to evolve with the regulatory environment.

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## (34) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## — The new entity will have the ability and incentive to foreclose access to wholesale gas to its competitors (RDCs and traders) on the market for gas supply to residential customers

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## (35) 

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## (36) 

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## (37) 

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## — The new entity will acquire a dominant position in the supply of gas to large industrial customers

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## (38) 

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## (39) 

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## (40) 

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## Storage of gas

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## (41) 

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## (42) 

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## Transmission of gas

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## (43) 

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## ELECTRICITY MARKETS

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## (44) 

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## (45) 

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## (46) 

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## Electricity generation/wholesale

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## (47) 

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## (48) 

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## (49) 

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## (50) 

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## (51) 

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## (52) 

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## (53) 

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## (54) 

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## (55) 

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## (56) 

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## Electricity retail

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## (57) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (58) 

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## E COMMITMENTS

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## (59) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## UNBUNDLING

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (60) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (61) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (62) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (63) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## GAS RELEASE AND CONTRACT RELEASE

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (64) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (65) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (66) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (67) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (68) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (69) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (70) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (71) 

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## ACCESS TO STORAGE

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## (72) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## (73) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

## F CONCLUSION

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## (74) 

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## (75) 

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Source: https://www.legislation.gov.uk/eudn/2006/622 (the official version)
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