# The Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001 (revoked) S.I. 2001/1335 · made 2 April 2001 · revised to 1 July 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PDFs: Printed copy https://openlegislation.uk/financial-services-and-markets-act-2000-financial-promotion-order-2001-revoked/pdf/uksi_20011335_en.pdf ## Introductory text FINANCIAL SERVICES AND MARKETS Made 2nd April 2001 Coming into force in accordance with article 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part I: CITATION, COMMENCEMENT AND INTERPRETATION ## 1 Citation and commencement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 Interpretation: general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 Interpretation: unlisted companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part II: CONTROLLED ACTIVITIES AND CONTROLLED INVESTMENTS ## 4 Definition of controlled activities and controlled investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part III: EXEMPTIONS: INTERPRETATION AND APPLICATION ## 5 Interpretation: financial promotion restriction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 Interpretation: communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 7 Interpretation: real time communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 8 Interpretation: solicited and unsolicited real time communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 9 Degree of prominence to be given to required indications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 10 Application to qualifying contracts of insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 11 Combination of different exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part IV: EXEMPT COMMUNICATIONS: ALL CONTROLLED ACTIVITIES ## 12 Communications to overseas recipients . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 13 Communications from customers and potential customers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 14 Follow up non-real time communications and solicited real time communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 15 Introductions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 16 Exempt persons . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 17 Generic promotions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 18 Mere conduits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 19 Investment professionals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 20 Communications by journalists . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 20A Promotion broadcast by company director etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part V: EXEMPT COMMUNICATIONS: DEPOSITS AND INSURANCE ## 21 Interpretation: relevant insurance activity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 22 Deposits: non-real time communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 23 Deposits: real time communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 24 Relevant insurance activity: non-real time communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 25 Relevant insurance activity: non-real time communications: reinsurance and large risks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 26 Relevant insurance activity: real time communication . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part VI: EXEMPT COMMUNICATIONS: CERTAIN CONTROLLED ACTIVITIES ## 27 Application of exemptions in this Part . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 28 One off non-real time communications and solicited real time communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 28A One off unsolicited real time communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 29 Communications required or authorised by enactments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 30 Overseas communicators: solicited real time communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 31 Overseas communicators: non-real time communications to previously overseas customers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 32 Overseas communicators: unsolicited real time communications to previously overseas customers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 33 Overseas communicators: unsolicited real time communications to knowledgeable customers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 34 Governments, central banks etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 35 Industrial and provident societies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 36 Nationals of EEA States other than United Kingdom . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 37 Financial markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 38 Persons in the business of placing promotional material . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 39 Joint enterprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 40 Participants in certain recognised collective investment schemes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 41 Bearer instruments: promotions required or permitted by market rules . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 42 Bearer instruments: promotions to existing holders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 43 Members and creditors of certain bodies corporate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 44 Members and creditors of open-ended investment companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 45 Group companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 46 Qualifying credit to bodies corporate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 47 Persons in the business of disseminating information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 48 Certified high net worth individuals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 49 High net worth companies, unincorporated associations etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 50 Sophisticated investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 51 Associations of high net worth or sophisticated investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 52 Common interest group of a company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 53 Settlors, trustees and personal representatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 54 Beneficiaries of trust, will or intestacy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 55 Communications by members of professions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 55A Non-real time communication by members of professions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 56 Remedy following report by Parliamentary Commissioner for Administration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 57 Persons placing promotional material in particular publications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 58 Acquisition of interest in premises run by management companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 59 Annual accounts and directors' report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 60 Participation in employee share schemes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 61 Sale of goods and supply of services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 62 Sale of body corporate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 63 Takeovers of relevant unlisted companies: interpretation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 64 Takeovers of relevant unlisted companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 65 Takeovers of relevant unlisted companies: warrants etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 66 Takeovers of relevant unlisted companies: application forms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 67 Promotions required or permitted by market rules . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 68 Promotions in connection with admission to certain EEA markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 69 Promotions of securities already admitted to certain markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 70 Promotions in connection with listing applications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 71 Promotions included in listing particulars etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 72 Promotions included in prospectus for public offer of unlisted securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 73 Material relating to prospectus for public offer of unlisted securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part VII: TRANSITIONAL PROVISION ## 74 Approval of communication prior to Order coming into force . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Signature . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part I: CONTROLLED ACTIVITIES ## 1 Accepting deposits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 Effecting and carrying out contracts of insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 Dealing in securities and contractually based investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 Arranging deals in investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 5 Managing investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 Safeguarding and administering investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 7 Advising on investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 8 Advising on syndicate participation at Lloyd's . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 9 Providing funeral plan contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 10 Providing qualifying credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 11 Agreeing to carry on specified kinds of activity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part II: CONTROLLED INVESTMENTS ## 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 15 Instruments creating or acknowledging indebtedness . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 16 Government and public securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 17 Instruments giving entitlements to investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 18 Certificates representing certain securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 19 Units in a collective investment scheme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 20 Rights under a stakeholder pension scheme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 21 Options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 22 Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 23 Contracts for differences etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 24 Lloyd’s syndicate capacity and syndicate membership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 25 Funeral plan contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 26 Agreements for qualifying credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 27 Rights to or interests in investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 28 Interpretation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 2: COUNTRIES AND TERRITORIES ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 3: MARKETS AND EXCHANGES ## I Criteria for relevant EEA markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## II Certain investment exchanges operating relevant EEA markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## III Certain non-EEA investment exchanges operating relevant markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## IV Other Relevant Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 4: TAKEOVERS OF RELEVANT UNLISTED COMPANIES ### Part I: Requirements Relating to the Offer ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part II: Accompanying Material ## 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part III: Additional Material Available for Inspection ## 41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Explanatory note . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . --- Source: https://www.legislation.gov.uk/uksi/2001/1335 (the official version) Page: https://openlegislation.uk/financial-services-and-markets-act-2000-financial-promotion-order-2001-revoked Contains public sector information licensed under the Open Government Licence v3.0. 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