# The Money Laundering Regulations 2007 (revoked) S.I. 2007/2157 · made 24 July 2007 · revised to 26 June 2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PDFs: Printed copy https://openlegislation.uk/money-laundering-regulations-2007-revoked/pdf/uksi_20072157_en.pdf; Explanatory Memorandum https://openlegislation.uk/money-laundering-regulations-2007-revoked/pdf/uksiem_20072157_en.pdf ## Introductory text FINANCIAL SERVICES Made 24th July 2007 Laid before Parliament 25th July 2007 Coming into force 15th December 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part 1: GENERAL ## 1 Citation, commencement etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 Interpretation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 Application of the Regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 Exclusions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part 2: CUSTOMER DUE DILIGENCE ## 5 Meaning of customer due diligence measures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 Meaning of beneficial owner . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 7 Application of customer due diligence measures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 8 Ongoing monitoring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 9 Timing of verification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 10 Casinos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 11 Requirement to cease transactions etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 12 Exception for trustees of debt issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 13 Simplified due diligence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 14 Enhanced customer due diligence and ongoing monitoring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 15 Branches and subsidiaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 16 Shell banks, anonymous accounts etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 17 Reliance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 18 Directions where Financial Action Task Force applies counter-measures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part 3: RECORD-KEEPING, PROCEDURES AND TRAINING ## 19 Record-keeping . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 20 Policies and procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 21 Training . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part 4: SUPERVISION AND REGISTRATION ### Interpretation ## 22 Interpretation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Supervision ## 23 Supervisory authorities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 24 Duties of supervisory authorities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 24A Disclosure by supervisory authorities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Registration of high value dealers, money service businesses and trust or company service providers ## 25 Duty to maintain registers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 26 Requirement to be registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 27 Applications for registration in a register maintained under regulation 25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 28 Fit and proper test . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 29 Determination of applications under regulation 27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 30 Cancellation of registration in a register maintained under regulation 25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Requirement to inform the Authority ## 31 Requirement on authorised person to inform the Authority . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Registration of Annex I financial institutions, estate agents etc. ## 32 Power to maintain registers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 33 Requirement to be registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 34 Applications for and cancellation of registration in a register maintained under regulation 32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Financial provisions ## 35 Costs of supervision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part 5: ENFORCEMENT ### Powers of designated authorities ## 36 Interpretation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 37 Power to require information from, and attendance of, relevant and connected persons . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 38 Entry, inspection without a warrant etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 39 Entry to premises under warrant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 40 Failure to comply with information requirement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 41 Powers of relevant officers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Civil penalties, review and appeals ## 42 Power to impose civil penalties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 43 Appeals against decisions of the Commissioners . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 43A Offer of review . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 43B Review by the Commissioners . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 43C Extensions of time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 43D Review out of time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 43E Nature of review etc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 43F Bringing of appeals against decisions of the Commissioners . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 44 Appeals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Criminal offences ## 45 Offences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 46 Prosecution of offences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 47 Offences by bodies corporate etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Part 6: MISCELLANEOUS ## 48 Recovery of charges and penalties through the court . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 49 Obligations on public authorities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 49A Disclosure by the Commissioners . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 50 Transitional provisions: requirement to be registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 51 Minor and consequential amendments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Signature . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 1: Activities listed in points 2 to 12, 14 and 15 of Annex 1 to the capital requirements directive ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 2: FINANCIAL ACTIVITY, SIMPLIFIED DUE DILIGENCE AND POLITICALLY EXPOSED PERSONS ## 1 Financial activity on an occasional or very limited basis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 Simplified due diligence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 Politically exposed persons . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule NonBreakingSpace3: Professional Bodies ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 4A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 4: CONNECTED PERSONS ### Part: Corporate bodies ## 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part: Partnerships ## 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part: Unincorporated associations ## 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part: Individuals ## 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 5: MODIFICATIONS IN RELATION TO APPEALS ### Part 1: Primary legislation ## 1 The Value Added Tax Act 1994 (c. 23) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 The Financial Services and Markets Act 2000 (c. 8) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part 2: Secondary legislation ## 3 The Financial Services and Markets Tribunal Rules 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Schedule 6: MINOR AND CONSEQUENTIAL AMENDMENTS ### Part 1: Primary legislation ## 1 The Value Added Tax Act 1994 (c. 23) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 2 The Northern Ireland Act 1998 (c. 47) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 3 The Criminal Justice and Police Act 2001 (c. 16) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ### Part 2: Secondary legislation ## 4 The Independent Qualified Conveyancers (Scotland) Regulations 1997 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 5 The Executry Practitioners (Scotland) Regulations 1997 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 6 The Cross-Border Credit Transfers Regulations 1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 7 The Terrorism Act 2000 (Crown Servants and Regulators) Regulations 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 8 The Representation of the People (England and Wales) Regulations 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 9 The Representation of the People (Scotland) Regulations 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 10 The Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities) Order 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 11 The Proceeds of Crime Act 2002 (Failure to Disclose Money Laundering: Specified Training) Order 2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 12 The Public Contracts (Scotland) Regulations 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 13 The Utilities Contracts (Scotland) Regulations 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 14 The Public Contracts Regulations 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## 15 The Utilities Contracts Regulations 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ## Explanatory note . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . --- Source: https://www.legislation.gov.uk/uksi/2007/2157 (the official version) Page: https://openlegislation.uk/money-laundering-regulations-2007-revoked Contains public sector information licensed under the Open Government Licence v3.0. 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